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“從長期來看，我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有變化，因此保險(xiǎn)業(yè)尤其是壽險(xiǎn)行業(yè)，有著巨大增長空間的判斷也不會(huì)改變?！痹?月24日舉行的2023年中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上，中國人壽集團(tuán)黨委書記、董事長白濤如是說。
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4701.15億元，同比上升6.9%；受權(quán)益市場持續(xù)震蕩，投資收益同比下降的影響，歸屬于母公司股東的凈利潤為161.56億元，同比下降36.28%；內(nèi)含價(jià)值13116.69億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值308.64億元，關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)保持行業(yè)領(lǐng)先。
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局最新披露的數(shù)據(jù)，今年上半年，保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬億元，同比增長12.5%。對此，白濤判斷，行業(yè)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長屬于恢復(fù)性復(fù)蘇態(tài)勢，預(yù)計(jì)下半年會(huì)出現(xiàn)短期回調(diào)，但全年表現(xiàn)將優(yōu)于2022年。
個(gè)險(xiǎn)銷售隊(duì)伍正處轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期
白濤總結(jié)了公司上半年業(yè)績的六大亮點(diǎn)：發(fā)展快、價(jià)值增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、隊(duì)伍穩(wěn)、改革進(jìn)和風(fēng)控強(qiáng)。
從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，2023年上半年，中國人壽新單保費(fèi)為1712.13億元，同比上升22.9%；首年期交保費(fèi)為974.18億元，同比上升22.0%。其中，十年期及以上首年期交保費(fèi)為389.57億元，同比上升28.9%，占首年期交保費(fèi)的比重同比提升2.13個(gè)百分點(diǎn)。上半年，該公司新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)308.64億元，同比上升19.9%。
分險(xiǎn)種來看，2023年上半年，中國人壽實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)3885.58億元，同比上升9.0%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為730.58億元，同比下降3.0%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)為84.99億元，同比上升4.2%。
談及公司上半年壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)的較快增長，中國人壽副總裁白凱坦言，在人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)訂利率下調(diào)的背景下，部分客戶的需求得到了提前釋放，預(yù)計(jì)下一階段會(huì)出現(xiàn)回落。但總體而言，預(yù)定利率下調(diào)對于公司長期穩(wěn)健發(fā)展是有好處的。
在渠道方面，截至2023年6月末，中國人壽總銷售人力為72.1萬人，個(gè)險(xiǎn)、銀保、團(tuán)險(xiǎn)各渠道人均產(chǎn)能同比大幅提升。
近年來，壽險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)深度調(diào)整轉(zhuǎn)型，個(gè)險(xiǎn)渠道清虛提質(zhì)進(jìn)行時(shí)。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國人壽個(gè)險(xiǎn)板塊總保費(fèi)為3621.01億元，同比增長2.7%。隊(duì)伍規(guī)模也在筑底企穩(wěn)，截至2023年6月30日，個(gè)險(xiǎn)銷售人力為66.1萬人，與2022年底基本持平。其中，營銷隊(duì)伍規(guī)模為42.4萬人，收展隊(duì)伍規(guī)模為23.7萬人；銷售隊(duì)伍產(chǎn)能大幅提升，月人均首年期交保費(fèi)同比提升38.1%。
“中國人壽的個(gè)險(xiǎn)銷售隊(duì)伍目前處于改革轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期?！卑讋P表示，公司已于今年一季度完成了新發(fā)展階段個(gè)險(xiǎn)營銷體系改革的行動(dòng)方案。針對當(dāng)前隊(duì)伍中存在的增員入口不優(yōu)、預(yù)存難度大、脫落率高等行業(yè)普遍現(xiàn)象，出臺(tái)了一系列改革方向和舉措，主要堅(jiān)持客戶導(dǎo)向、改革創(chuàng)新、穩(wěn)中求進(jìn)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)四大原則，同時(shí)推進(jìn)現(xiàn)有隊(duì)伍的專業(yè)化升級(jí)和新型營銷模式的探索。
他直言，最終的目的是運(yùn)用公司獨(dú)特的政治優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、科技優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和綜合金融優(yōu)勢，共同打造具有中國人壽特色的營銷體系改革方案。通過三年的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)老隊(duì)伍的產(chǎn)能進(jìn)一步的提升，并打造出一支初具規(guī)模的行業(yè)領(lǐng)先的銷售隊(duì)伍。
今年上半年，中國人壽銀保渠道總保費(fèi)達(dá)620.66億元，同比增長45.7%。截至6月末，銀保渠道客戶經(jīng)理達(dá)2.3萬人，季均實(shí)動(dòng)人力同比提升13.8%，人均期交產(chǎn)能同比大幅提升。
建立健全險(xiǎn)資長周期考核機(jī)制
在投資方面，2023年上半年，中國人壽實(shí)現(xiàn)凈投資收益969.58億元，同比減少0.51億元。受新增配置收益率及權(quán)益類品種分紅下降影響，2023年上半年凈投資收益率為3.78%，同比下降37個(gè)基點(diǎn)。主要受公開市場權(quán)益品種實(shí)現(xiàn)收益下降影響，2023年上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益876.01億元，同比減少109.41億元。
總投資收益率為3.41%，同比下降80個(gè)基點(diǎn)?？紤]當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額后，綜合投資收益率為4.23%，同比增長48個(gè)基點(diǎn)。
展望下半年，中國人壽副總裁劉暉在業(yè)績發(fā)布會(huì)上指出，債券市場利率可能依然會(huì)在低位振蕩，而股票市場目前的估值已經(jīng)低于歷史平均。隨著穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長、活躍資本市場相關(guān)政策的出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)恢復(fù)，市場信心逐步改善?？傮w來看，A股市場下半年整體機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，具備長期投資價(jià)值。公司將持續(xù)發(fā)揮好資產(chǎn)負(fù)債匹配原則，充分發(fā)揮好固收利率的補(bǔ)倉價(jià)值，同時(shí)重視權(quán)益資產(chǎn)對于提升收益的重要作用。在另類投資方面，將會(huì)在保持信用不下沉的基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴(kuò)大配置規(guī)模，提升投資收益。
近日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問時(shí)提到，要推動(dòng)建立健全保險(xiǎn)資金等權(quán)益投資長周期考核機(jī)制，促進(jìn)其加大權(quán)益類投資力度。對此，劉暉表示：“我們非常支持為長期壽險(xiǎn)資金提供長周期考核的氛圍環(huán)境和政策?！?/p>
她分析道，作為長期資金，壽險(xiǎn)資金相對于短期資金具有比較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及比較低的流動(dòng)性要求，可以在市場出現(xiàn)定價(jià)偏差時(shí)開展左側(cè)布局、逆勢投資、長期投資，同時(shí)也可以配置更多的另類資產(chǎn)來提升流動(dòng)性溢價(jià)，所以長期資金具備優(yōu)勢。而長期資金想發(fā)揮出優(yōu)勢，需要長周期考核機(jī)制的配合。因此，建立與保險(xiǎn)資金特點(diǎn)相匹配的長周期考核，是促進(jìn)保險(xiǎn)資金堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資的關(guān)鍵一環(huán)。
劉暉透露，中國人壽一直在努力推進(jìn)長周期考核機(jī)制，例如研究推出三年滾動(dòng)投資收益率、五年滾動(dòng)投資收益率等考核指標(biāo)，同時(shí)研究建設(shè)和壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)邏輯相符合的長期經(jīng)營考核指標(biāo)體系，從而樹立長期業(yè)績的考核導(dǎo)向，提升投資行為的穩(wěn)定性。
此外，在發(fā)布會(huì)上，中國人壽副總裁、董事會(huì)秘書趙國棟就遠(yuǎn)洋集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的問題作出回應(yīng)。他表示，公司高度關(guān)注遠(yuǎn)洋集團(tuán)經(jīng)營情況和近期面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況。一方面，對于遠(yuǎn)洋集團(tuán)近年來在全力以赴保交樓、保民生、保穩(wěn)定方面，以及償還債務(wù)等方面作出的艱苦努力和不易成績表示贊賞；另一方面，認(rèn)真履行股東職責(zé)，督促遠(yuǎn)洋集團(tuán)竭盡所能平穩(wěn)經(jīng)營和化解風(fēng)險(xiǎn)。趙國棟表示，公司持有遠(yuǎn)洋集團(tuán)的股份屬于財(cái)務(wù)性投資，其項(xiàng)目對公司總體投資資產(chǎn)的影響可控。
（文章來源：國際金融報(bào)）
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