消費(fèi)金融的座次洗牌，伴隨著2022年業(yè)績(jī)的出爐更顯直觀(guān)。據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月10日，已有17家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2022年業(yè)績(jī)對(duì)外披露。從“吸金”表現(xiàn)而言，披露凈利潤(rùn)的16家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)全員實(shí)現(xiàn)盈利，3家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，最高凈利潤(rùn)達(dá)到33.29億元。
而全員盈利的另一面，是持續(xù)擴(kuò)大的營(yíng)收差距，17家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)績(jī)出現(xiàn)斷層式落差。其中，4家業(yè)績(jī)墊底消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)總和不足億元。在分析人士看來(lái)，伴隨著消費(fèi)金融行業(yè)從高速發(fā)展階段邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，其精細(xì)化的發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明顯，行業(yè)馬太效應(yīng)不斷加劇，對(duì)中小規(guī)模的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如何在市場(chǎng)中立足形成了考驗(yàn)。
(資料圖)
3家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)突破10億元
隨著上市公司財(cái)報(bào)陸續(xù)披露，多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也向市場(chǎng)交出了2022年“成績(jī)單”。在17家已披露業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)中，3家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)突破10億元。
按照凈利潤(rùn)排名，頭部梯隊(duì)表現(xiàn)穩(wěn)定。具體來(lái)看，招聯(lián)消費(fèi)金融以營(yíng)業(yè)收入175.01億元、凈利潤(rùn)33.29億元排在首位，兩項(xiàng)指標(biāo)同比增幅分別為9.84%、8.68%；其次是興業(yè)消費(fèi)金融，2022年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.15億元，同比增長(zhǎng)20.54%，凈利潤(rùn)24.93億元，同比增長(zhǎng)11.79%；接著是馬上消費(fèi)金融，全年實(shí)現(xiàn)凈收入135.3億元，同比增長(zhǎng)14.48%，凈利潤(rùn)17.88億元，同比增長(zhǎng)29.34%。
相較2021年的凈利潤(rùn)增速，3家機(jī)構(gòu)2022年增速均有所放緩。興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融在營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)方面增速仍舊實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，招聯(lián)消費(fèi)金融業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@下滑，兩項(xiàng)指標(biāo)增速均不及10%。
對(duì)于報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彽木唧w原因和后續(xù)規(guī)劃，北京商報(bào)記者也向招聯(lián)消費(fèi)金融進(jìn)行了采訪(fǎng)。招聯(lián)消費(fèi)金融指出，公司適時(shí)把握發(fā)展節(jié)奏，調(diào)優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持可持續(xù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。
2022年，頭部梯隊(duì)的3家機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)也出現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)。其中，截至2022年12月末，招聯(lián)消費(fèi)金融總資產(chǎn)1643.46億元，同比增幅9.79%，也是業(yè)內(nèi)首家總資產(chǎn)突破1500億元的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。興業(yè)消費(fèi)金融與馬上消費(fèi)金融總資產(chǎn)則分別為762.97億元、665.1億元，同比增幅分別為23.48%、8.87%。
前述3家機(jī)構(gòu)也是2021年凈利潤(rùn)座次席的前三名。而在2021年方才成立的螞蟻消費(fèi)金融，在2022年扭虧為盈，一舉躋身頭部消費(fèi)金融行列。根據(jù)其股東寧德時(shí)代財(cái)報(bào)，2022年寧德時(shí)代對(duì)螞蟻消金權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益為6724萬(wàn)元，按照其持股比例換算，螞蟻消費(fèi)金融2022年全年凈利潤(rùn)約8.4億元，上年同期凈虧損11.7億元。
2022年凈利潤(rùn)排在行業(yè)第五名的是中銀消費(fèi)金融，為6.56億元。相較上年同期的8.44億元，同比下滑22.27%，也是為數(shù)不多的凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的消費(fèi)金融公司之一。截至2022年末，中銀消費(fèi)金融資產(chǎn)總額641.02億元，貸款余額618.03億元，較上年末增長(zhǎng)17.87%。
凈利最高相差462倍
螞蟻消費(fèi)金融凈利潤(rùn)趕超，也將中郵消費(fèi)金融“擠”出了行業(yè)前五的行列。在2021年凈利潤(rùn)一度超過(guò)10億元的中郵消費(fèi)金融，2022年業(yè)績(jī)大幅縮水，凈利潤(rùn)在已披露財(cái)報(bào)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中降幅最大。
股東方郵儲(chǔ)銀行財(cái)報(bào)顯示，2022年中郵消費(fèi)金融營(yíng)業(yè)收入為60.48億元，同比增長(zhǎng)6.37%；凈利潤(rùn)4.43億元，相較上年同期的12.29億元同比下滑63.95%。
對(duì)于2022年凈利潤(rùn)大幅下降的原因，中郵消費(fèi)金融回復(fù)北京商報(bào)記者稱(chēng)，2022年居民貸款及消費(fèi)需求不振，部分用戶(hù)受到疫情影響出現(xiàn)還款意愿及還款能力下降，同時(shí)中郵消費(fèi)金融累計(jì)減免息費(fèi)約8489萬(wàn)元，貸款綜合定價(jià)較上年度下降1.55個(gè)百分點(diǎn)。
北京商報(bào)記者注意到，盡管披露了凈利潤(rùn)的16家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)全員實(shí)現(xiàn)盈利，但從中郵消費(fèi)金融(凈利潤(rùn)排名第6位)開(kāi)始，剩余披露了凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的11家機(jī)構(gòu)2022年凈利潤(rùn)均不足5億元，還有8家位于2億元下方。按照對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)計(jì)算，11家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)總和為16.77億元，不及馬上消費(fèi)金融的17.88億元。
其中，中原消費(fèi)金融2022年并未披露營(yíng)收數(shù)據(jù)，按照股東持股比例換算，該公司2022年凈利潤(rùn)為3.33億元，同比增長(zhǎng)65%。海爾消費(fèi)金融2022年?duì)I收17.1億元，相較上年同期的20.64億元同比下降17.15%；凈利潤(rùn)2.74億元，相較上年同期的1.91億元同比增長(zhǎng)39.09%。
剩余平安、陽(yáng)光、湖北、北銀、晉商、寧銀、小米和唯品富邦消費(fèi)金融等8家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)均不足2億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為1.87億元、1.35億元、1.21億元、0.87億元、0.52億元、0.26億元、0.11億元以及0.07億元。由此計(jì)算，凈利潤(rùn)最高的招聯(lián)消費(fèi)金融與最低的唯品富邦消費(fèi)金融之間，業(yè)績(jī)相差462倍。
8家機(jī)構(gòu)中，晉商消費(fèi)金融營(yíng)收、凈利雙雙下滑，公司2022年?duì)I業(yè)收入4.28億元，較上年的5.5億元下降22.18%；凈利潤(rùn)0.52億元，較2021年的0.61億元下降15.2%。而小米消費(fèi)金融凈利潤(rùn)則連續(xù)兩年保持近200%的漲幅，2022年小米消費(fèi)金融凈利潤(rùn)0.11億元，同比增幅為194.57%，上年同期增幅為236%。
針對(duì)各自業(yè)績(jī)表現(xiàn)，北京商報(bào)記者也向多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了解。從受訪(fǎng)機(jī)構(gòu)綜合反饋內(nèi)容來(lái)看，消費(fèi)者貸款意愿不高、減費(fèi)讓利的政策是影響2022年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)展業(yè)的主要原因。這一過(guò)程中，中小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)面臨更大的壓力。
還有機(jī)構(gòu)從業(yè)者向北京商報(bào)記者“大吐苦水”，坦言稱(chēng)：“眼淚汪汪的成績(jī)單，同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，小公司真的太難了。只能說(shuō)逐步落實(shí)戰(zhàn)略規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)今年的業(yè)績(jī)目標(biāo)?！?/p>
易觀(guān)分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢(xún)顧問(wèn)蘇筱芮表示，伴隨著消費(fèi)金融行業(yè)從高速發(fā)展階段邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，其精細(xì)化的發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明顯。目前看，消費(fèi)金融行業(yè)馬太效應(yīng)不斷加劇，銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系等各種“派系”中以銀行系實(shí)力最為強(qiáng)勁，這對(duì)中小規(guī)模的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如何在市場(chǎng)中立足形成了考驗(yàn)。
整體增速放緩 需持續(xù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
北京商報(bào)記者進(jìn)一步對(duì)比各機(jī)構(gòu)2021年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，從17家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，全員盈利的背后是明顯放緩的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，中小機(jī)構(gòu)與頭部機(jī)構(gòu)之間仍有較大差距。2021年，各消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增速多集中在50%-90%，還有4家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增幅超過(guò)200%。而2022年各消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)增速則多維持在40%下方。
對(duì)于2022年消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彽脑颍?月29日銀保監(jiān)會(huì)非銀部發(fā)布的文章中也有所提及，消費(fèi)金融行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力面臨挑戰(zhàn)，具體面臨的問(wèn)題一是細(xì)分客群能力不足，獲客成本居高不下；二是融資渠道狹窄，融資成本高企；三是自主風(fēng)控能力不足，風(fēng)險(xiǎn)管理成本被動(dòng)抬升；四是中低收入客群的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)管理能力不足，運(yùn)營(yíng)成本較高。
蘇筱芮進(jìn)一步解釋到，主要影響因素一是獲客成本，伴隨著線(xiàn)上流量競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈以及對(duì)線(xiàn)上助貸機(jī)構(gòu)、線(xiàn)下貸款中介的亂象整改，消費(fèi)金融的獲客成本相較往年有了更大提升，但轉(zhuǎn)化卻不盡如人意；二是運(yùn)營(yíng)成本，尤其是線(xiàn)下場(chǎng)景占比較重的，在2022年受到疫情等影響較大；三是逾期率，逾期的上升也會(huì)侵蝕到消費(fèi)金融公司的利潤(rùn)，使得部分消費(fèi)金融公司的凈利潤(rùn)指標(biāo)相較往年有所減少。
“從行業(yè)角度來(lái)看，當(dāng)前消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)展業(yè)都面臨著同樣的問(wèn)題。嚴(yán)監(jiān)管政策下，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)一方面要嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管政策，在同質(zhì)化嚴(yán)重的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)壓降費(fèi)率，使得利潤(rùn)增速放緩。同時(shí)，自身流量獲取能力有限，對(duì)助貸平臺(tái)依賴(lài)較大，股東資源轉(zhuǎn)換不明顯。”博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博指出。
2022年以來(lái)，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)作也在持續(xù)進(jìn)行，一方面換高管、調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃動(dòng)作不斷，另一方面增資補(bǔ)血、發(fā)布ABS等舉措也緊鑼密鼓的進(jìn)行中。而注冊(cè)資本達(dá)到72億元的建信消費(fèi)金融，此前也已經(jīng)獲批籌建。
談及后續(xù)業(yè)務(wù)規(guī)劃，多家受訪(fǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提到將全面推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、加快數(shù)字化建設(shè)。例如，海爾消費(fèi)金融提到將重點(diǎn)引進(jìn)科技人才和數(shù)字化人才，以提升對(duì)于新市民、鄉(xiāng)村用戶(hù)等普惠群體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、服務(wù)響應(yīng)能力和金融產(chǎn)品體驗(yàn)，中銀消費(fèi)金融指出，將在新市民服務(wù)、鄉(xiāng)村振興、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面做好創(chuàng)新服務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理。
蘇筱芮認(rèn)為，未來(lái)消費(fèi)金融行業(yè)的主要趨勢(shì)一是關(guān)注各類(lèi)成本，涵蓋獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本等，探索更加精準(zhǔn)觸達(dá)客群的渠道和路徑；二是關(guān)注重點(diǎn)客群的消費(fèi)需求，例如“新市民”“低齡老人”等客群，并切入高頻場(chǎng)景實(shí)施客戶(hù)轉(zhuǎn)化；三是繼續(xù)投入科技研發(fā)，通過(guò)人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新型技術(shù)助力風(fēng)控，為貸后業(yè)務(wù)減輕壓力。
“從發(fā)展路徑上，建議在自營(yíng)業(yè)務(wù)和內(nèi)容方面加大投入，線(xiàn)上業(yè)務(wù)引流明顯的前提下做好線(xiàn)上渠道建設(shè)，對(duì)客戶(hù)差異化需求進(jìn)行合理滿(mǎn)足。同時(shí)也要早日建立獨(dú)立自主的風(fēng)控模型，開(kāi)啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略?！蓖跖畈┤缡钦f(shuō)道。
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