基金行業(yè)有句老話，“公募的終點是私募”。私募基金行業(yè)相對自由和靈活，投資策略也更加多樣化，因此能夠給予這些經(jīng)理人更大的發(fā)揮空間。在這種“誘惑”下，“奔私”潮時有發(fā)生。
根據(jù)中基協(xié)近期披露的私募基金備案信息，灃融(南京)私募基金管理有限公司近日完成備案登記，其法定代表人是西藏東財基金前任總經(jīng)理樂嶸。海南夏爾私募基金管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事趙玉彪為天治基金前任董事長。2位私募基金法定代表人此前均為公募基金高管。該事件再次引發(fā)大家對基金經(jīng)理“公奔私”的討論。
【資料圖】
近些年來，隨著私募行業(yè)日益壯大，公募基金經(jīng)理“奔私”越來越常見，其中不乏投資名將，如管理超600億元的董承非離開興證全球基金，選擇加盟了百億私募?？べY產(chǎn)。管理規(guī)模超700億元的林森離開了易方達加盟勤辰資產(chǎn)，原中歐基金投資總監(jiān)周應波也選擇自立門戶成立了運舟私募基金。
曾與夏俊杰并稱“諾安雙子星”的公募老將周心鵬，2022年1月正式從博時基金離任，并于2023年2月完成錦泉私募的備案。夏俊杰奔私后于2017年創(chuàng)立仁橋資產(chǎn)，于去年晉級百億私募。
“公奔私”后整體收益如何？
業(yè)內人士指出，在牛市或結構化牛市后，“公奔私”的浪潮最熱?；鸾?jīng)理取得名氣和亮眼收益后，基金經(jīng)理積累了優(yōu)秀的歷史業(yè)績以及穩(wěn)定的客戶群體。在業(yè)績和流量的雙重加持下，選擇離開公募去私募或者自立門戶創(chuàng)辦私募也是情理之中。
不過，在私募行業(yè)，雖然有更加靈活的機制，但在市場行情不佳時，來自投資人的壓力也往往比在公募更大。那么，公募背景的基金經(jīng)理“奔私”后，表現(xiàn)如何呢？業(yè)績會更好嗎？又有哪些基金經(jīng)理在“奔私”后，嶄露頭角？接下來，筆者將為大家一一解答。
根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，共有1713私募基金經(jīng)理曾在公募基金任職過，來自5億以下小規(guī)模私募的公募背景的基金經(jīng)理人數(shù)最多。其中有一年以上私募業(yè)績顯示的有463位，平均年化收益為9.86%。
百億私募中有101位基金經(jīng)理有公募基金背景，其中37位有1年以上私募業(yè)績顯示的基金經(jīng)理，其平均年化收益達到12.84%，高于總樣本水平。而來自5億以下小規(guī)模私募的公募派基金經(jīng)理，225位有1年以上私募業(yè)績顯示的基金經(jīng)理，其平均年化收益為6.20%，是各規(guī)模組中最低的。
在1713位“公奔私”基金經(jīng)理中，有公募基金業(yè)績顯示的經(jīng)理有489位，有私募基金業(yè)績顯示的有605位，同時有1年以上公募、私募業(yè)績顯示的230位。
230位同時有1年以上公、私募業(yè)績顯示的基金經(jīng)理中，從年化收益角度來看，在私募任職的業(yè)績高于公募任職期間收益的為108位，占比約為46.96%。230位基金經(jīng)理在私募期間任職的年化收益平均值為9.48%，公募期間任職的年化收益平均值為11.99%。不少基金經(jīng)理是在公募業(yè)績表現(xiàn)較好時“奔私”，因此公奔私后的整體收益差距也在情理之中。也有不少基金經(jīng)理“奔私”后業(yè)績逆襲，或者更上一層樓。
6位經(jīng)理“公奔私”后業(yè)績逆襲！鄧曉峰、謝振東也有不俗表現(xiàn)
為了給讀者更好的參考，筆者根據(jù)不同維度，篩選出了“公奔私”后，業(yè)績表現(xiàn)領先的私募基金經(jīng)理名單。
首先，筆者在230位同時有1年以上公、私募業(yè)績顯示的基金經(jīng)理中，首先篩選出近一個月有業(yè)績更新的基金經(jīng)理，然后篩選出了“公奔私”后在5億以上私募任職期間年化收益最高的20強基金經(jīng)理，如下。
20強基金經(jīng)理中，絕大多數(shù)在“奔私”后業(yè)績提升！其中，6位基金經(jīng)理在公募期間年化收益為負值，奔私后業(yè)績逆襲！3位基金經(jīng)理在私募任職期間年化收益在***%以上。9位年化收益在***%以上。20強基金經(jīng)理中核心策略為股票策略的有16位，多資產(chǎn)策略2位，債券策略2位。2位來自百億私募的基金經(jīng)理也上榜！
來自中安匯富的戴春平，現(xiàn)在是中安匯富公司董事長，中國人民大學經(jīng)濟學博士，具備20年債券、股票和商品從業(yè)經(jīng)歷。其曾在鵬華基金、長盛基金、融通基金、景順長城基金等公募基金任職，任職私募后，截至2023年4月，其私募業(yè)績年化收益高達***%以上，相比公募任職期間的收益，年化收益提升***%以上。
來自千億私募高毅資產(chǎn)的鄧曉峰在“奔私”后年化收益也高達***%以上。鄧曉峰曾任博時基金權益投資總部董事總經(jīng)理兼股票投資部總經(jīng)理，目前是高毅資產(chǎn)合伙人、首席投資官、資深基金經(jīng)理，擁有20年從業(yè)經(jīng)驗。
目前披露的一季報顯示，鄧曉峰管理的基金持股9家A股公司，持倉市值超44億元，其中新進2只個股。
來自百億私募遠信投資的謝振東，“奔私”后年化收益高達***%以上。謝振東具有11年投研經(jīng)驗，曾任華安基金權益投資部副總監(jiān)。他專注于基本面研究，習慣于站在時代特征的角度理解和評估企業(yè)投資價值，追求通過更加深入的研究和更加透徹的理解獲取長期超額收益。
來自準百億私募復勝資產(chǎn)的陳盛業(yè)，其曾在廣發(fā)基金任職，任職私募后，截至2023年4月，其私募業(yè)績年化收益高達***%以上，相比公募任職期間的收益，年化收益提升***%以上。
私募排排網(wǎng)資料顯示，陳盛業(yè)是清華大學經(jīng)濟學學士、博士，擁有15年證券投資經(jīng)驗。具有A股、港股、美股市場豐富的投資經(jīng)驗。2016年3月加入上海復勝資產(chǎn)，任合伙人、基金經(jīng)理、研究總監(jiān)。
李蓓、夏俊杰等多位百億級經(jīng)理“奔私”以來表現(xiàn)亮眼
百億私募中也有101位基金經(jīng)理來自公募基金，其中，有業(yè)績更新到2023年4月份的基金經(jīng)理有39位，其中，6位“公奔私”的百億私募基金經(jīng)理今年以來收益在***%以上。其中，來自銀葉投資的杜騏臻其今年以來收益最高，達到***%以上。
仁橋資產(chǎn)的夏俊杰，今年以來收益在***%以上，近三年收益接近***%。夏俊杰是南開大學金融碩士，16年基金從業(yè)經(jīng)驗。曾在諾安基金、嘉實基金等公司任職。2017年創(chuàng)立仁橋資產(chǎn)，擔任總經(jīng)理，投資總監(jiān)?！氨妓健焙?，其私募業(yè)績表現(xiàn)明顯強于公募任職期間的業(yè)績。
此外，筆者梳理了有近三年私募業(yè)績顯示的百億私募基金經(jīng)理數(shù)據(jù)，篩選出了近三年收益居前10的來自百億私募的“公奔私”基金經(jīng)理，供大家參考。
其中，半夏投資的李蓓，在近三年中收益遙遙領先，其近三年收益高達***%。李蓓曾在交銀施羅德基金任職，“奔私”后年化收益在***%以上。
李蓓是國內宏觀對沖投資領域的先行者和領導者。本科畢業(yè)于北京大學元培學院，研究生畢業(yè)于北京大學光華管理學院，擁有10年基金管理行業(yè)工作經(jīng)驗。
風險揭示：市場有風險，投資需謹慎。本資料涉及基金的過往業(yè)績不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產(chǎn)品未來收益。
本資料所涉產(chǎn)品數(shù)據(jù)及信息來自基金管理人、托管估值機構或外部數(shù)據(jù)庫（可能存在未經(jīng)托管復核的情形）等，所有數(shù)據(jù)、信息及評論不構成投資建議，投資者須以基金管理人官方網(wǎng)站及其委托的基金估值核算機構發(fā)布的信息及數(shù)據(jù)為準，我司不對上述資料作出任何實質性判斷或保證。
投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認識產(chǎn)品的風險收益特征，并根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并審慎作出投資決策。基金投資實行“買者自負”原則，投資者自行負擔基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險。
版權聲明：未經(jīng)許可，任何個人或機構不得進行任何形式的修改或將其用于商業(yè)用途。轉載、引用、翻譯、二次創(chuàng)作（包括但不限于以影音等其他形式展現(xiàn)作品內容）或以任何商業(yè)目的進行使用的，必須取得我司許可并注明作品來源為排排網(wǎng)財富，同時載明內容域名出處。
關鍵詞：
責任編輯：Rex_25
