全世界的口罩都在流向國內(nèi)。
在保證N95、KN95型口罩向一線醫(yī)務(wù)人員供給后，部分人群開始轉(zhuǎn)為尋找海外代購渠道，比如具備“PFE、VFE、BFE”防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的日本口罩。
不過，三次元、尤妮佳等品牌口罩業(yè)已全網(wǎng)脫銷。目前可見的渠道僅有二手交易平臺(tái)的閑置，不過價(jià)格稍顯驚人，以三次元30枚盒裝為例，日本含稅售價(jià)1408日元，折合人民幣89.5元，而個(gè)人賣家則出到了450元，還不是現(xiàn)貨。
為了緩解國內(nèi)口罩供應(yīng)緊張的局面，國內(nèi)各家企業(yè)已經(jīng)開始通過多種方式謀求增產(chǎn)，不少上市公司參與其中。
以新綸科技(002341.SZ)為例，早前公司便有5萬只KN95的日產(chǎn)量，如今公司已經(jīng)改為生產(chǎn)一次性外科醫(yī)用口罩，日產(chǎn)量大幅提升到了20萬只。
“除了現(xiàn)有員工，公司還招募了80多名志愿者，從除夕開始，分黑白兩個(gè)班生產(chǎn)口罩。”新綸科技人士2月10日介紹稱。
另一方面，包括富士康、比亞迪和中石化在內(nèi)的行業(yè)龍頭，也在紛紛謀求跨界嘗試口罩生產(chǎn)。即便無法為市場帶來增量，至少也可以解決自身數(shù)十萬名員工的防護(hù)需求，同樣起到了緩解供給緊張的作用。
產(chǎn)業(yè)鏈“總動(dòng)員”
口罩的生產(chǎn)流程不復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)鏈不算長，主要環(huán)節(jié)包括石油—聚丙烯纖維料—無紡布專用料—無紡布—口罩。
在國內(nèi)疫情大規(guī)模蔓延后，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上的企業(yè)早已開足馬力，謀求增產(chǎn)。
以東華能源為例，公司是口罩上游材料供應(yīng)商，其生產(chǎn)的醫(yī)用無紡布專用料Y381H被認(rèn)為是當(dāng)前醫(yī)用口罩的最佳用料。
春節(jié)前，該公司就已經(jīng)向美潤股份、廣東必德福等企業(yè)供應(yīng)了近10000萬噸Y381H。
“2月3日就開工了，目前3.5萬噸的Y381H生產(chǎn)線在滿負(fù)荷生產(chǎn)，下游訂單很充足。”東華能源人士10日表示。
公司近期也在互動(dòng)平臺(tái)上表示，張家港基地全力保供高熔指纖維Y381H用于醫(yī)療口罩生產(chǎn)，寧波基地裝置對(duì)應(yīng)生產(chǎn)的醫(yī)療無紡布專用料S2040，也已經(jīng)做好準(zhǔn)備，隨時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)量，全力支持抗擊疫情。
位于行業(yè)中游的再升科技(603601.SH)則是一家空氣濾材的生產(chǎn)公司，借助于自身材料優(yōu)勢，公司計(jì)劃在原有50萬只/月的規(guī)?；A(chǔ)上，再新增一條生產(chǎn)線。
“生產(chǎn)口罩的深圳子公司初四就已返工，目前生產(chǎn)情況穩(wěn)定。”再生科技相關(guān)負(fù)責(zé)人10日介紹稱。
實(shí)際上，目前國內(nèi)口罩的上游材料供給不是問題，主要在下游匹配的產(chǎn)能能否及時(shí)提升，而就目前情況來看，下游企業(yè)也已想方設(shè)法釋放自身產(chǎn)能。
南衛(wèi)股份(603880.SH)人士10日告訴記者，公司口罩業(yè)務(wù)已經(jīng)全面開工，不過只能滿足當(dāng)?shù)卣枨螅渌麡I(yè)務(wù)還未正式復(fù)工。
此前便已有KN95型口罩在產(chǎn)的新綸科技，在進(jìn)行轉(zhuǎn)產(chǎn)提升產(chǎn)能的同時(shí)，還計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)。
記者采訪了解到，已有多家上市公司向發(fā)改委報(bào)備了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，目前處于審批階段。
如新綸科技近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)曾表示，公司現(xiàn)有產(chǎn)線產(chǎn)能一天生產(chǎn)一次性口罩約20萬只，有望擴(kuò)產(chǎn)到30萬—50萬只。“公司于2月4日向發(fā)改委報(bào)告擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，希望每天再增加80萬只口罩產(chǎn)能，目前正在協(xié)調(diào)生產(chǎn)線設(shè)備，希望20天左右能夠擴(kuò)大產(chǎn)能，對(duì)局部區(qū)域口罩供應(yīng)短缺現(xiàn)象有所緩解。”
屆時(shí)，新綸科技口罩日產(chǎn)能有望突破120萬只。而對(duì)于當(dāng)前面臨的問題，前述公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“短期內(nèi)最難的問題是差設(shè)備，訂貨需要時(shí)間，加上不同型號(hào)的口罩所需材料存在差異，協(xié)調(diào)起來難度不小。”
資本市場冷暖各異
與現(xiàn)實(shí)世界中人們追逐口罩一樣，上述口罩產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的上市公司則成為了二級(jí)市場追逐對(duì)象。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2月3日至10日，申萬28個(gè)一級(jí)行業(yè)中，醫(yī)療生物板塊領(lǐng)漲A股。進(jìn)一步細(xì)分，醫(yī)療器械又以9.14%的累計(jì)漲幅位居醫(yī)藥生物板塊首位。
其間，包括南衛(wèi)股份、尚榮醫(yī)療(002551.SZ)在內(nèi)的5只個(gè)股累計(jì)漲幅超過45%。
需要指出的是，由于口罩及相關(guān)業(yè)務(wù)收入，在部分上市公司中所占收入比例過低，無法對(duì)當(dāng)期經(jīng)營帶來實(shí)質(zhì)性拉動(dòng)效應(yīng)，所以目前相關(guān)概念股的上漲無非是情緒使然。
相比之下，另一個(gè)資本市場反應(yīng)就顯得理性許多。以上游材料聚丙烯為例，近期價(jià)格表現(xiàn)便十分克制。
2月3日，聚丙烯期貨主力2005合約開盤首日跌停后，除了2月4日小幅反彈0.17%外，近四個(gè)交易日均呈現(xiàn)連續(xù)回落走勢。
“總體看價(jià)格表現(xiàn)是相對(duì)穩(wěn)定的，雖然各家企業(yè)春節(jié)期間為了保障下游供應(yīng)，開工率較高，但是關(guān)鍵的產(chǎn)能過剩問題并未解決，而且這一局面至少要維持到明年。”生意社石化行業(yè)分析師李璐10日指出。
方正中期石化研究員徐元強(qiáng)則認(rèn)為，2019年1-12月份國內(nèi)PP累積產(chǎn)量約2234.81萬噸，較上年1-12月份增加6.82%，“醫(yī)療衛(wèi)材用的聚丙烯主要為聚丙烯纖維料，僅占PP下游消費(fèi)的10%比例而已，如果僅僅是口罩消費(fèi)需求大增，其下游消費(fèi)占比較小，也很難帶動(dòng)整個(gè)聚丙烯價(jià)格上行。”
據(jù)他測算，1噸高熔聚丙烯纖維料可生產(chǎn)近25萬個(gè)聚丙烯醫(yī)用防護(hù)口罩。
即便富士康、比亞迪等行業(yè)外公司也計(jì)劃援產(chǎn)口罩，并可能帶來相當(dāng)可觀的需求增量，但是對(duì)上游聚丙烯而言，需求增量所占比例還是太小了。
即便國內(nèi)口罩的需求驟增，上游原材料的供給并不成問題，中游濾材、下游廠家可以盡力擴(kuò)產(chǎn)。
此外，還有相關(guān)政策作為保障。2月9日，國家發(fā)改委、財(cái)政部及工信部聯(lián)合發(fā)文，對(duì)企業(yè)多生產(chǎn)的重點(diǎn)醫(yī)療防護(hù)物資，全部由政府兜底采購，第一批采購目錄便包括了N95口罩、外科醫(yī)用口罩。
需要指出的是，經(jīng)此一疫，未來國內(nèi)口罩消費(fèi)習(xí)慣可能會(huì)有所改變，潛在的消費(fèi)增量有望持續(xù)提升行業(yè)景氣度。
只是，相比于美國市場的3M和霍尼韋爾，以及日本的三次元、尤妮佳和玉川衛(wèi)材而言，國內(nèi)口罩品牌競爭力不足，很多為出口代工企業(yè)，如玉川衛(wèi)材2018年9月還曾在湖北枝江設(shè)立過合資公司。
從這個(gè)角度看，此次疫情或許也對(duì)國內(nèi)衛(wèi)材企業(yè)提供了一次品牌升級(jí)的機(jī)會(huì)，有望打造出中國版的3M。
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