硅料價(jià)格仍在跌跌不休。6月21日晚間，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布最新硅料價(jià)格。本周國(guó)內(nèi)N型料價(jià)格區(qū)間在7.0萬(wàn)元/噸-7.5萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為7.39萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為8.2%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在6.30萬(wàn)元/噸-6.80萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為6.64萬(wàn)元/噸，周環(huán)比降幅為8.29%。
有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，目前的價(jià)格已經(jīng)低于一些小廠的成本線，甚至逼近部分頭部企業(yè)的成本價(jià)。行業(yè)洗牌或進(jìn)一步加速。
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“近期硅料價(jià)格持續(xù)下跌，使很多二三線企業(yè)及地區(qū)成本較高的企業(yè)出現(xiàn)虧損，但一線和新產(chǎn)能企業(yè)仍有一定的利潤(rùn)空間。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，雖然部分企業(yè)因?yàn)槌杀驹蛞呀?jīng)開始減產(chǎn)，但按照原來(lái)的投建規(guī)劃，下半年會(huì)有超100萬(wàn)噸硅料新增產(chǎn)能投放，市場(chǎng)供給量仍然較大，預(yù)計(jì)中期市場(chǎng)將維持低位運(yùn)營(yíng)，直到產(chǎn)能重新出現(xiàn)平衡。在此期間很多落后產(chǎn)能和生產(chǎn)成本較高的企業(yè)將面臨較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。
下游企業(yè)謹(jǐn)慎采購(gòu)
“真的是冰火兩重天?！蹦彻枇掀髽I(yè)工作人員王軍向記者談起今年和去年硅料價(jià)格的變化，不由感慨道，“2022年，硅料嚴(yán)重供不應(yīng)求，有些企業(yè)在客戶的一再要求下，把落后淘汰產(chǎn)線重新開啟生產(chǎn)，以滿足客戶需求?！?/p>
往前回溯，從2021年開始，硅料價(jià)格一路上漲，在2022年上半年更是開啟了“狂飆”模式，每噸價(jià)格一度超過30萬(wàn)元。
“頭部企業(yè)的成本大概在每噸5萬(wàn)元左右，二三線企業(yè)的成本會(huì)略高一些。硅料的暴利不但影響了光伏產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的平衡，也吸引了大量資本進(jìn)入硅料環(huán)節(jié)?！鼻疟硎?，當(dāng)時(shí)行業(yè)內(nèi)已有不少警惕硅料產(chǎn)能過剩的聲音出現(xiàn)。
對(duì)硅料下游的硅片企業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年也是難忘的一年。“當(dāng)時(shí)一些小的硅片企業(yè)拿著錢也很難買到硅料。”一家硅片企業(yè)工作人員告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2021年至2022年11月份，硅料價(jià)格一路水漲船高，下游硅片產(chǎn)能、利潤(rùn)均受到較大影響，一些小廠很難保障原料供應(yīng)。
而從去年11月份以來(lái)，硅料價(jià)格開始快速下跌，雖然2023年春節(jié)前后出現(xiàn)過短暫反彈，但3月份以來(lái)開啟一路下跌模式。
“對(duì)于一些硅片小企業(yè)來(lái)說(shuō)，基本都是買漲不買跌?！鄙鲜龉杵髽I(yè)人士表示，在硅料供應(yīng)緊張、價(jià)格不斷上漲的情況下，小企業(yè)更敢于提高采購(gòu)價(jià)，搶購(gòu)硅料。隨著今年硅料價(jià)格持續(xù)走低，下游企業(yè)為避免產(chǎn)品減值，供應(yīng)鏈議價(jià)更為靈活，一方面縮短議價(jià)周期，另一方面以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定采，避免硅料價(jià)格走跌帶來(lái)?yè)p失。
對(duì)于硅料市場(chǎng)這一年多的變化，上述人士表示，隨著硅料價(jià)格在今年逐漸回歸理性，議價(jià)也更為合理。這時(shí)候更多是出于對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的研判，謹(jǐn)慎按需采購(gòu)。
“隨著多晶硅新增產(chǎn)能釋放，多晶硅價(jià)格開始由原來(lái)的暴利模式回歸到正常經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)?！币患夜夥髽I(yè)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從下游需求來(lái)看，光伏需求仍處于高速增長(zhǎng)之中。
部分企業(yè)或出局
從目前的情況看，硅料價(jià)格已經(jīng)逼近成本，此輪降價(jià)會(huì)降到什么程度？對(duì)硅料企業(yè)有什么樣的影響？
對(duì)于硅料價(jià)格何時(shí)趨于穩(wěn)定，興儲(chǔ)世紀(jì)科技股份有限公司總裁助理劉繼茂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“按照正常發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)毛利潤(rùn)要相對(duì)平均，行業(yè)才能穩(wěn)定發(fā)展，由于前兩年行業(yè)利潤(rùn)集中于硅料硅片環(huán)節(jié)，大批資本涌入，造成產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，只有硅料價(jià)格降到成本線以下，淘汰一部分企業(yè)，才能回到正常的情況?！?/p>
那么，硅料環(huán)節(jié)目前還有降本空間嗎？
“降本增效是光伏行業(yè)的主旋律，對(duì)于硅料環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)，依然有降本空間。”硅料頭部企業(yè)協(xié)鑫科技相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，企業(yè)要依靠科技研發(fā)和差異化競(jìng)爭(zhēng)，公司的顆粒硅本身生產(chǎn)工藝領(lǐng)先，相較于傳統(tǒng)工藝優(yōu)勢(shì)明顯，通過提升品質(zhì)、降低成本、全面滿足客戶需求等方式，顆粒硅已經(jīng)受到越來(lái)越多客戶的認(rèn)可。
在屈放看來(lái)，2023年的硅料市場(chǎng)將處于震蕩整理期，而硅料價(jià)格也將逐漸回歸合理區(qū)間。龍頭企業(yè)憑借資源與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將逐漸在利潤(rùn)和市場(chǎng)占有率上具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而二三線企業(yè)將面臨更大的挑戰(zhàn)。
在協(xié)鑫科技上述負(fù)責(zé)人看來(lái)，硅料價(jià)格正在底部區(qū)間運(yùn)行，各家企業(yè)的綜合策略、產(chǎn)品品質(zhì)，將決定其現(xiàn)金流狀態(tài)。品質(zhì)維度會(huì)出現(xiàn)三個(gè)方向的分化：高品質(zhì)產(chǎn)品率先價(jià)格反彈，維持較高的利潤(rùn)水平；品質(zhì)一般的產(chǎn)品，掙扎在現(xiàn)金成本線上，成本控制、現(xiàn)金管理決定生存能力；品質(zhì)不達(dá)標(biāo)的硅料，將無(wú)法形成商品銷售，很難形成良性現(xiàn)金流，最終企業(yè)黯然退場(chǎng)。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，不僅僅是硅料環(huán)節(jié)，在產(chǎn)能“狂飆”和技術(shù)迭代的背景下，不注重技術(shù)更新，單純依靠產(chǎn)能擴(kuò)張占領(lǐng)市場(chǎng)的企業(yè)，產(chǎn)能越大，就可能越快出局。
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