本質(zhì)上，軟銀在這個(gè)復(fù)雜的交易循環(huán)中既是貸款人又是借款人。信發(fā)現(xiàn)，這種安排的某些方面沒有向投資者完全披露。
騰訊科技訊 7月22日，據(jù)外媒報(bào)道，據(jù)知情人士透露，日本科技巨頭軟銀集團(tuán)已經(jīng)從瑞士信貸集團(tuán)(Credit Suisse)下屬的一家供應(yīng)鏈金融基金中撤出了約7億美元投資資金。此前，這家瑞士銀行的高管評(píng)估了軟銀在該基金中扮演的角色，而這些角色沒有向其他投資者充分披露。
瑞信的調(diào)查始于6月份，此前該銀行高管開始擔(dān)心該基金以及另外三只姊妹基金存在潛在利益沖突，這三只基金通過向企業(yè)提供短期現(xiàn)金來賺錢。這些基金持有來自英國(guó)融資公司Greensill Capital的資產(chǎn)，而軟銀持有Greensill多數(shù)股權(quán)。此外，軟銀投資的瑞信基金也為軟銀投資的其他幾家公司提供融資。
本質(zhì)上，軟銀在這個(gè)復(fù)雜的交易循環(huán)中既是貸款人又是借款人。據(jù)知情人士透露，瑞信發(fā)現(xiàn)，這種安排的某些方面沒有向投資者完全披露。瑞信評(píng)估的四只基金共管理著約70億美元資金，主要對(duì)養(yǎng)老基金、企業(yè)財(cái)務(wù)主管和富裕家庭提供短期的安全融資。
Greensill的業(yè)務(wù)被稱為供應(yīng)鏈金融，包括以比正常更快的速度向公司的供應(yīng)商付款，但在發(fā)票金額上享受折扣優(yōu)惠。這些企業(yè)客戶，也就是所謂的債務(wù)人，同意以后償還Greensill提供的融資。這些承諾被打包成證券，出售給瑞信基金。
近幾個(gè)月來，隨著全球貿(mào)易增長(zhǎng)放緩，企業(yè)違約和破產(chǎn)成倍增加，供應(yīng)鏈金融業(yè)受到了沖擊。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)公司和會(huì)計(jì)師也關(guān)注這種融資方式，批評(píng)人士稱，這種方式可能被用來掩蓋公司資產(chǎn)負(fù)債表上的整體債務(wù)水平。
據(jù)知情人士透露，軟銀的撤資對(duì)Greensill來說是個(gè)重創(chuàng)，盡管該公司僅有20%左右的業(yè)務(wù)依賴于這筆資金。瑞信的基金通常會(huì)在手頭保留現(xiàn)金以防贖回，主要基金通常在投資者提出撤資請(qǐng)求后的一周內(nèi)向投資者提供資金。
Greensill發(fā)言人表示，它歡迎“為了所有投資者的利益”而采取的措施，并表示在過去四年里，它與瑞信建立了牢固的合作伙伴關(guān)系。軟銀發(fā)言人沒有立即置評(píng)。
瑞信是全球最大的富人資金管理公司之一，它為客戶提供不同的投資產(chǎn)品，這些產(chǎn)品可以以意想不到的方式產(chǎn)生回報(bào)，通常涉及復(fù)雜的金融工程。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，瑞信向與Greensill相關(guān)的供應(yīng)鏈基金投資者發(fā)出了一封信，概述了審查的結(jié)論。信中稱，該行“致力于采取措施進(jìn)一步保護(hù)該基金的投資者”。
這些措施包括減少基金對(duì)任何單一企業(yè)客戶的最大敞口。熟悉審查情況的消息人士稱，該行管理層擔(dān)心其中一只基金約15%的資產(chǎn)與四家軟銀旗下愿景基金投資的公司有關(guān)。
這四家公司分別是汽車金融公司Fair Financial、印度連鎖酒店Oyo Hotels&Homes、玻璃制造商View以及運(yùn)營(yíng)瓜子網(wǎng)的中國(guó)在線汽車交易平臺(tái)車好多集團(tuán)。View與主基金超過8000萬美元的融資捆綁在一起，期限為一年，對(duì)于供應(yīng)鏈交易來說，這是個(gè)很長(zhǎng)的期限。該基金的大部分融資都延長(zhǎng)了90天左右。
知情人士說，瑞信管理層還擔(dān)心改行員工與軟銀達(dá)成的另一份附帶協(xié)議，該協(xié)議沒有向該基金的現(xiàn)有投資者披露。在軟銀投資7億美元之后達(dá)成的附帶協(xié)議中，瑞信將四個(gè)供應(yīng)鏈基金中的三個(gè)專門用于Greensill產(chǎn)生的資產(chǎn)，這將確保Greensill獲得穩(wěn)定的資金來源。
這些與Greensill相關(guān)的基金由盧卡斯·哈斯(Lukas Haas)管理，他自2012年以來始終在瑞信的資產(chǎn)管理部門工作。瑞信拒絕讓他置評(píng)。
知情人士說，軟銀在4月下旬向其中最大的一只基金注資。當(dāng)時(shí)，由于新冠疫情導(dǎo)致的封鎖促使市場(chǎng)陷入螺旋式上漲，其他投資者正在撤出現(xiàn)金。其中一位知情人士說，軟銀上周贖回了這筆錢。軟銀的撤資導(dǎo)致其投資的基金自6月30日以來縮水約12%，至略低于50億美元的規(guī)模。
這四只基金的大部分融資都與沃達(dá)豐集團(tuán)(Vodafone Group )、阿斯利康(AstraZeneca)和通用磨坊(General Mills)等全球企業(yè)有關(guān)。但此前有報(bào)道稱，軟銀愿景基金投資的初創(chuàng)企業(yè)，以及財(cái)務(wù)記錄有限的公司也都獲得了融資。瑞信在致投資者的信中稱，盡管市場(chǎng)環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，但這些基金“表現(xiàn)一直良好”。它還表示，沒有投資者因?qū)彶榈氖马?xiàng)而蒙受損失。(騰訊科技審校/金鹿)
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