多因素加持，鋼鐵行業(yè)轉型升級發(fā)展駛入快車道。自“十九大”提出經(jīng)濟高質量發(fā)展以來，推動我國鋼鐵工業(yè)加速轉型升級、實現(xiàn)高質量發(fā)展已成為行業(yè)內(nèi)外的共識。自2016年行業(yè)開始供給側改革以來，至今已逾四年。站在當下時點，我們認為三個方面因素促使鋼鐵行業(yè)轉型升級駛入快車道：一是供給側改革取得的階段性成果為鋼鐵行業(yè)加速轉型升級打下了堅實基礎;二是扶持政策不斷出臺，為鋼鐵行業(yè)加速轉型升級提供良好保障;三是新基建發(fā)展提速為鋼鐵行業(yè)加速轉型升級注入了新動力。
行業(yè)轉型升級加速為鋼鐵智能制造帶來發(fā)展機遇。智能制造已成為全球各主要國家推動制造業(yè)轉型升級發(fā)展的重點，也是我國鋼鐵行業(yè)轉型升級的重要方向。無論是從縱向看還是從橫向看，我國鋼鐵行業(yè)“兩化融合”水平均顯著提升，為行業(yè)發(fā)展智能制造提供了良好基礎。鋼鐵行業(yè)智能制造正由點到面推進，并取得了初步成果;大型鋼鐵企業(yè)在智能制造發(fā)展中已經(jīng)占得先機。目前，主要有四類企業(yè)布局鋼鐵智能制造領域，為鋼鐵企業(yè)提供了多樣的解決方案，同時也豐富了參照范本，促進了鋼鐵智能制造水平提升，拓展了鋼鐵智能制造市場空間。
投資建議：加快鋼鐵行業(yè)轉型升級、實現(xiàn)行業(yè)高質量發(fā)展是我國實現(xiàn)制造業(yè)強國目標的一個重要支撐。在供給側改革階段性成果、不斷出臺的扶持政策、新基建發(fā)展提速等綜合作用下，我國鋼鐵行業(yè)轉型升級駛入快車道，為鋼鐵智能制造帶來發(fā)展良機。在此背景下，有兩條投資邏輯值得關注：一是鋼鐵行業(yè)內(nèi)的大型龍頭企業(yè)由于自身智能制造水平較高，有望在未來鋼鐵市場競爭中贏得先機，建議關注寶鋼股份、南鋼股份;二是積極布局鋼鐵智能制造市場，未來有望受益于鋼鐵行業(yè)智能制造發(fā)展的供應商企業(yè)，推薦用友網(wǎng)絡等。
風險提示：1、國內(nèi)外經(jīng)濟大幅下滑的風險。國內(nèi)外經(jīng)濟大幅下滑將導致鋼鐵需求大幅下滑，進而造成鋼鐵行業(yè)效益下滑，鋼鐵行業(yè)智能制造投入和進程或將受到較大影響。2、安全事故風險。鋼鐵行業(yè)容易發(fā)生安全事故，一旦安全事故發(fā)生，將會導致相關公司甚至整個行業(yè)被迫進行生產(chǎn)整頓，影響行業(yè)供需格局，影響鋼材價格走勢。3、政策落地進度低于預期。政策的推動和協(xié)調(diào)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落實和發(fā)展的重要催化劑，如政策落地情況不及預期，可能將遲滯工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的形成。
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