隨著主流資金不斷涌入消費白馬股，部分個股股價持續(xù)創(chuàng)出新高。有投資經(jīng)理認為，大部分消費股由于估值快速上升消耗了未來的潛在收益，短期吸引力在逐步下降，后市看好金融股和科技股的投資機會。
記者獲悉，近期一些績優(yōu)基金經(jīng)理已經(jīng)對消費白馬股進行了減持，一方面因為短期來看估值已經(jīng)較高，另一方面則因為獲利資金的贖回壓力。滬上一位資深基金經(jīng)理透露，近期已經(jīng)開始逐步減持了白酒等消費股，加倉了早周期的行業(yè)。
泰旸資產(chǎn)認為，長期來看消費龍頭的投資邏輯非常確定，短期來看部分公司的估值水平則在資金抱團的催化下階段性高估，投資者宜適當控制倉位，同時關(guān)注科技和金融等短期估值有望快速提升的板塊。
豐嶺資本認為，大部分消費股短期吸引力在逐步下降。從目前各行業(yè)的比較來看，未來金融股的潛在吸引力正在變大。
總體而言，過去幾年不管市場漲跌，優(yōu)質(zhì)公司的股票價格表現(xiàn)是超越市場平均水平的，尤其很多藍籌股股價的漲幅是遠遠大于它的業(yè)績漲幅的。這其實是一個雙重修復的過程，但是這種重估到了今天，我們需要重新評估一下，未來的空間還有多大?
豐嶺資本認為，目前的位置上，對金融特別是保險是比較看好的。出于對基本面的擔心，很多金融股被過度低估。當然有很多金融股在過去幾年漲幅不小，但還有一部分金融股的價格是比較便宜的。
拾貝投資胡建平近日也表示，A股里面比較優(yōu)秀的金融公司其相對價值是被嚴重低估的。在他看來，這些優(yōu)秀金融公司的優(yōu)勢是非常明顯的，這已在過去的一段時間里被不斷驗證，尤其是那些風控能力出色的金融公司的長期價值更值得被看好。
展望后市，海富通基金認為，無風險利率在三季度下行較為確定，由于經(jīng)濟基本面下行壓力猶存、美聯(lián)儲降息預期、通脹向下掣肘減輕、中美利差走擴等因素，短期內(nèi)風險偏好將明顯提升。
與二季度相比，海富通基金認為，市場環(huán)境好轉(zhuǎn)令三季度策略上更加積極。市場短期也進入反彈窗口期，科技、非銀占優(yōu)，消費類品種中期看好。具體來看，一是優(yōu)選科技屬性強的質(zhì)優(yōu)成長股，看好計算機、半導體、通信板塊。二是具有自身優(yōu)勢、穩(wěn)健增長的核心消費品，包括食品飲料、家電。三是業(yè)績有望受益于資本市場改革提速的券商，攻守兼?zhèn)涞你y行。四是逆周期政策可能加力的基建產(chǎn)業(yè)鏈。
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