5月31日，5G板塊盤中大幅拉升，截至發(fā)稿，創(chuàng)意信息、匯源通信等多股漲停，海特高新漲超7%，其余個(gè)股均有大幅拉升。
5G商用助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展
工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)苗圩此前在博鰲亞洲論壇2019年年會(huì)上透露，將根據(jù)終端成熟情況適時(shí)發(fā)放5G牌照，估計(jì)在今年某個(gè)時(shí)點(diǎn)發(fā)放。
北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授呂廷杰認(rèn)為，5G在這三個(gè)層面都會(huì)產(chǎn)生推動(dòng)作用。5G牌照的發(fā)放，會(huì)催生全新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)和就業(yè)機(jī)會(huì)，用新經(jīng)濟(jì)的形態(tài)改造傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)。
畢馬威中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家康勇表示，5G是“新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施”的代表，加快5G建設(shè)一方面可以帶動(dòng)投資、托底經(jīng)濟(jì)發(fā)展;另一方面，從長(zhǎng)期來說，5G也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能經(jīng)濟(jì)等的核心支撐技術(shù)之一，對(duì)中國(guó)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展極為關(guān)鍵。
多份研究報(bào)告指出，5G商用將會(huì)帶來巨大經(jīng)濟(jì)效益。據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè), 預(yù)計(jì)2020~2025年期間，我國(guó)5G商用將直接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出10.6萬億元，直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)增加值3.3萬億元，間接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出約24.8萬億元，間接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)8.4萬億元。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心等聯(lián)合發(fā)布的白皮書則認(rèn)為，5G商用的普及將成為拉動(dòng)中國(guó)就業(yè)的新引擎。
三大運(yùn)營(yíng)商加快推進(jìn)5G商用
已近年中，5G牌照發(fā)放計(jì)日可期，中國(guó)5G商用進(jìn)入最后沖刺階段，三大運(yùn)營(yíng)商加快推進(jìn)5G商用。
據(jù)悉，中國(guó)移動(dòng)目前已在17個(gè)城市開展5G規(guī)模試驗(yàn)和應(yīng)用示范;中國(guó)聯(lián)通計(jì)劃在北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、雄安7個(gè)城市城區(qū)連續(xù)覆蓋，在33個(gè)城市實(shí)現(xiàn)熱點(diǎn)區(qū)域覆蓋;中國(guó)電信也計(jì)劃在若干重點(diǎn)城市加快5G網(wǎng)絡(luò)部署，2019年5G基站建設(shè)將達(dá)到2萬個(gè)。
此外，運(yùn)營(yíng)商都在針對(duì)5G做各種各樣應(yīng)用的實(shí)驗(yàn)。近日中國(guó)移動(dòng)與韓國(guó)電信公司(KT)聯(lián)合演示了KT用戶漫游到中國(guó)移動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)體驗(yàn)遠(yuǎn)程競(jìng)技游戲直播等業(yè)務(wù)，這是全球首個(gè)5G網(wǎng)絡(luò)國(guó)際漫游演示，成為5G產(chǎn)業(yè)推進(jìn)和國(guó)際合作過程中的一個(gè)重要里程碑。
電信分析師付亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者，未來5G主要不是提供語(yǔ)音和簡(jiǎn)單的上網(wǎng)，更多的主要還是通過各種各樣的應(yīng)用發(fā)揮5G的價(jià)值，展開各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景。
中國(guó)工程院院士鄔賀銓表示，短視頻、小程序等風(fēng)頭興起，但仍難當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)態(tài)的大任，被看作互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)目前也剛起步，其新動(dòng)能還不足以彌補(bǔ)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)動(dòng)能的減弱，現(xiàn)在正處于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的新舊動(dòng)能接續(xù)期。而5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算等的協(xié)同融合點(diǎn)燃了信息化新時(shí)代的引擎，為消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向縱深發(fā)展注入后勁，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的興起提供新動(dòng)能。
機(jī)構(gòu)建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股
華泰證券認(rèn)為，我國(guó)通信產(chǎn)業(yè)鏈在5G時(shí)期有望迎來產(chǎn)業(yè)升級(jí)良機(jī)。從追趕到領(lǐng)先，在2G、3G、4G的發(fā)展過程中，我國(guó)通信設(shè)備商份額不斷提升，在全球通信設(shè)備的四強(qiáng)格局中，中國(guó)企業(yè)華為、中興占兩席。設(shè)備商的壯大同時(shí)也推動(dòng)著我國(guó)上游器件廠商的全面升級(jí)。在全球?qū)W(wǎng)絡(luò)安全關(guān)注度日益提高的背景下，上游器件的國(guó)產(chǎn)替代逐漸成為我國(guó)通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)的主旋律。
愛建證券表示，目前的5G投資方向主體仍然是國(guó)產(chǎn)替代，自主可控為主，承載網(wǎng)將是5G建設(shè)來臨前先行受益的領(lǐng)域。擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的5G光模塊，光芯片，設(shè)備廠商將在未來建設(shè)中受益。重點(diǎn)推薦國(guó)內(nèi)設(shè)備商集采領(lǐng)先的光通信龍頭烽火通信，硅光子芯片自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)光迅科技，物聯(lián)網(wǎng)模組龍頭高新興。建議關(guān)注設(shè)備商龍頭中興通訊，關(guān)注電磁屏蔽材料龍頭飛榮達(dá)，關(guān)注業(yè)績(jī)扭轉(zhuǎn)，基站濾波器廠商大富科技。
天風(fēng)證券指出，中國(guó)的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，目前仍按照既定計(jì)劃前行：19年運(yùn)營(yíng)商5G投資啟動(dòng)，整體資本開支計(jì)劃觸底回升，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來景氣向上周期。建議關(guān)注以下概念股：
1.設(shè)備商：中興通訊、烽火通信;
2.上游射頻器件及材料：世嘉科技、滬電股份、生益科技、通宇通訊、碩貝德、京信通信、武漢凡谷、摩比發(fā)展、東山精密等;
3.通信基礎(chǔ)設(shè)施及支撐系統(tǒng)：天源迪科、中國(guó)鐵塔、華體科技、中嘉博創(chuàng)、中國(guó)通信服務(wù)、三維通信、佳力圖、英維克等;
4.光模塊：中際旭創(chuàng)、天孚通信、光迅科技、劍橋科技、博創(chuàng)科技、新易盛、太辰光等;
5.光纖光纜：中天科技、亨通光電、通鼎互聯(lián)、長(zhǎng)飛光纖。
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